Prezzo di Esercizio Qual è il Prezzo di Esercizio Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale un titolo sottostante può essere acquistato (opzione call) o venduto (opzione put). Il prezzo di esercizio è determinato al momento si forma il contratto di opzione. La differenza tra il prezzo fisso esercizio, noto anche come il prezzo di esercizio e il prezzo di mercato al momento dell'esercizio dell'opzione è ciò che dà il suo valore. SMONTAGGIO Prezzo di Esercizio Ci sono due tipi principali di strumenti finanziari: lo strumento stesso e gli strumenti finanziari che ne derivano. Il secondo gruppo di strumenti finanziari è giustamente indicato come derivati. Tali strumenti finanziari derivano il loro valore da movimenti nel valore dello strumento finanziario sottostante. Put e call Ci sono due tipi principali di contratti derivati: put e call. Un put è il diritto, ma non l'obbligo, di vendere un titolo in futuro. Gli investitori acquistano mette se pensano che il titolo sta andando verso il basso o se possiedono il titolo e vogliono proteggersi da un possibile calo dei prezzi. Una chiamata è il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare uno stock in futuro. Gli investitori acquistano le chiamate se pensano che lo stock è in costante aumento in futuro o se hanno venduto il titolo breve e vogliono proteggersi da un possibile aumento di prezzo. Entrambe le put e call hanno un prezzo che fa scattare la capacità degli investitori di vendere o acquistare le azioni sottostanti. Questo prezzo limite è indicato come il prezzo di esercizio o strike, e determina il prezzo dell'opzione. Prezzo di Esercizio esempio, se un investitore possiede opzioni call per una compravendita di azioni a 50 anni con un prezzo di esercizio di 45, significa che le opzioni call sono commerciali in the money per 5. Il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo al quale il titolo è attualmente in commercio . Le opzioni call conferiscono all'investitore il diritto di acquistare le azioni a 45, anche se la sua negoziazione a 50, permettendo all'investitore di fare un 5 profitto esercitando l'opzione. Questo è l'esempio per le opzioni call con un prezzo di esercizio di 45, ma cosa succede se il prezzo di esercizio è di 55 invece di 45 Questo significa che il prezzo di esercizio non è stato ancora raggiunto, e l'investitore non può esercitare l'opzione. In generale, più il prezzo delle azioni è al prezzo di esercizio, più alto è il premio di opzione o il prezzo. Il premio dell'opzione è guidato dal suo valore, e non appena il brodo colpisce il prezzo di esercizio diventa prezioso. Opzioni scadono sia in denaro o out of the money. In-the-money opzioni hanno innescato il prezzo di esercizio e sono preziosi, e out-of-the denaro opzioni scadono senza innescare il prezzo di esercizio e non sono valuable. Definition di esecutiva Stock Options Definizione Un esecutivo di stock option è un contratto che concede il diritto di acquistare un determinato numero di azioni del company39s ad un pricequot quotstrike garantito per un periodo di tempo, di solito diversi anni. L'esecutivo non ha l'obbligo di esercitare, o utilizzare, le opzioni, ma se decide di farlo, l'azienda deve onorare il contratto. Se lo stock company39s va in prezzo, l'esecutivo può esercitare le opzioni per acquistare azioni al prezzo di esercizio e poi vendere le azioni al prezzo di mercato, mantenendo la differenza come profitto. Nonqualified Stock Options La forma più comune di dipendente o di stock option dei dirigenti è di stock option non qualificato. Il nome si riferisce al fatto che i profitti delle opzioni non sono qualificati per i tassi di plusvalenze fiscali a lungo termine. Tipicamente, un dirigente venderà le azioni immediatamente a seguito dell'esercizio dell'opzione, spesso sotto forma di un esercizio senza contanti. L'esecutivo prende le opzioni per il suo broker, che presta l'esecutivo i fondi di esercitare l'opzione. Il broker vende allora le azioni, recuperando i fondi presi in prestito e depositano la differenza nel conto executive39s. L'esecutivo evita così l'inconveniente di aumentare il denaro necessario a pagare il prezzo di esercizio. Incentive opzioni di stock option di incentivazione, o ISO, sono una forma speciale di stock option dei dipendenti esecutivo o che possono beneficiare di tassi di plusvalenze fiscali, nel rispetto di determinate regole siano rispettate. L'esecutivo deve tenere le opzioni per almeno 1 anno dalla data di attribuzione davanti a loro esercizio. Una volta che le opzioni sono esercitate, le azioni devono essere tenuti per almeno 1 ulteriore anno. A quel punto le azioni potranno essere cedute, e tutti i profitti possono beneficiare di tassi di plusvalenze fiscali a lungo termine. Questo include gli utili derivanti da aumenti dei prezzi che si sono verificati tra il momento di assegnazione delle opzioni e la data di exercise. Options - Prezzo di Esercizio, esercizio Prezzo e data di scadenza Updated 19 settembre 2016 Opzioni commercianti utilizzano termini che sono unici per mercati delle opzioni. Capire cosa termini come prezzo d'esercizio, Prezzo di esercizio, e data di scadenza dire è fondamentale se si commercio opzioni. Questi termini appaiono spesso e avere un effetto significativo sulla redditività di un commercio opzioni. Prezzo di Esercizio un prezzo di esercizio è fissato per ogni opzione da parte del sellerwriter dell'opzione. Quando si acquista un'opzione call il prezzo di esercizio è il prezzo al quale è possibile acquistare l'attività sottostante. Ad esempio, se si acquista una call option con un prezzo di esercizio di 10, si ha il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare tale stock a 10. Vale la pena di farlo se l'azione sottostante è scambiato sopra 10. In questo caso, si può vendere la richiesta di un profitto - circa la differenza tra il prezzo del titolo sottostante e il prezzo di esercizio - oppure si può 34exercise34 l'opzione e acquistare le azioni a 10, anche se è scambiato a 15 in borsa . Quando si acquista un put il prezzo di esercizio è il prezzo al quale è possibile vendere l'attività sottostante. Ad esempio, se si acquista una put con un prezzo di esercizio di 10, si ha il diritto (ma non l'obbligo) di vendere tale stock a 10. Vale la pena di farlo se l'azione sottostante è scambiato al di sotto 10. In questo caso, si può vendere il put per un profitto - circa la differenza tra il prezzo di prezzo di esercizio e il prezzo del titolo sottostante - o si può 34exercise34 l'opzione e SELLSHORT lo stock a 10, anche se è scambiato a 5 sul titolo scambio. Come un compratore dell'opzione il prezzo di esercizio è il prezzo che arriva a comprare o vendere azioni a per una chiamata o put, rispettivamente. L'esercizio di un'opzione e Prezzo di esercizio come un acquirente opzione, si sta pagando un premio (il costo dell'opzione) per il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare (opzione call) o vendere (opzione put) un'attività sottostante alla sciopero prezzo. Se si sceglie di esercitare tale diritto, allora si sta 34exercising34 vostra opzione. Esercitare la vostra opzione può essere utile se il prezzo dell'attività sottostante è superiore al prezzo di esercizio di un'opzione call, o il prezzo dell'attività sottostante è inferiore al prezzo di esercizio di un'opzione put. È don39t bisogno di esercitare l'opzione però. Solo esercitare l'opzione se si vuole realmente comprare o vendere l'attività reale sottostante. La maggior parte delle opzioni non sono esercitati, anche quelli redditizi. Invece, un commerciante compra un'opzione call per un premio di 1 su un titolo con un prezzo di esercizio di 10. Vicino alla data di scadenza dell'opzione (discusso di seguito) del titolo sottostante è scambiato a 16 (come esempio). Invece di esercizio dell'opzione e prendere il controllo del titolo al 10, il commerciante opzione in genere solo vendere l'opzione, chiudendo il commercio. In tal modo, essi netti circa 16 (prezzo corrente) - 10 (prezzo di esercizio) - 1 (premio pagato) 61 5 profitto. Un contratto di opzione rappresenta 100 quote di azioni, o il valore impostato per altre attività. In questo caso, il 5 profitto si traduce in un profitto di 500 (5 x 100 azioni) per contratto ha acquistato e poi venduto. Il prezzo di esercizio è lo stesso prezzo di esercizio. It39s il prezzo al quale si prende il controllo dell'attività sottostante se si sceglie di esercitare l'opzione. Indipendentemente da ciò che il prezzo del titolo sottostante è scambiato a, il prezzo priceexercise sciopero sono fissi e non cambiano per una opzione specifica. I contratti di opzione Data di scadenza specificano la data di scadenza come parte delle specifiche del contratto. Per le opzioni di stile europeo. la data di scadenza è l'unica data che un in the money (in profitto) contratto di opzione saranno esercitati. Questo perché le opzioni di stile europeo can39t essere esercitati, o posizione di chiusura fuori, prima della data di scadenza. Per le opzioni di stile degli Stati Uniti, la data di scadenza è l'ultima data che un nel contratto di opzioni di denaro può essere esercitato. Questo perché le opzioni di stile US possono essere esercitati in qualsiasi giorno fino alla data di scadenza. contratti di opzione che sono fuori del denaro (non a scopo di lucro) alla data di scadenza non saranno esercitati, e scadranno inutile (premio pagato è perduto). Ad esempio, se si acquista una call option con un prezzo di esercizio di 10, e l'azione sottostante attualmente scambia a 9 in borsa. non vi è alcun motivo per esercitare tale opzione è inutile alla data di scadenza. Opzioni di commercianti che hanno acquistato contratti di opzione vogliono che i loro opzioni per essere in denaro alla data di scadenza (o anche prima se hanno comprato una opzione di stile degli Stati Uniti), e gli operatori che hanno contratti di opzione soldwrote vogliono che i loro opzioni per essere fuori del denaro e scadono valore alla data di scadenza. A cura di Cory Mitchell Visualizza articolo completo Continua Reading. Exercising archivio l'esercizio delle opzioni di stock option significa acquistare i issuerrsquos azioni ordinarie al prezzo fissato dal l'opzione (prezzo di assegnazione), indipendentemente dal prezzo stockrsquos al momento si esercita l'opzione. Vedere Informazioni Stock Options per ulteriori informazioni. Tip: L'esercizio tuoi stock options è una transazione sofisticato e, a volte complicato. Le implicazioni fiscali possono variare ampiamente ndash assicurarsi di consultare un consulente fiscale prima di esercitare i propri piani di stock option. Scelte Quando esercizio delle stock options Di solito, si hanno diverse scelte quando si esercita il tuo Piani di Stock Option: Hold Your Stock Options Se si ritiene che il prezzo del titolo salirà nel corso del tempo, è possibile sfruttare la natura a lungo termine dell'opzione e l'ora di esercitare loro fino a quando il prezzo di mercato dell'emittente magazzino supera il prezzo di assegnazione e si sente che si è pronti a esercitare i piani di stock option. Basta ricordare che le stock option scadono dopo un certo periodo di tempo. Stock option non hanno alcun valore dopo la loro scadenza. I vantaggi di questo approccio sono: yoursquoll ritardare qualsiasi effetto fiscale fino a quando potrà esercitare i piani di stock option, e il potenziale di apprezzamento del titolo, ampliando così il guadagno quando li si esercita. Avviare una transazione Esercizio e mantieni (cash-for-azione) Esercizio le stock option per acquistare azioni della vostra società per azioni e quindi tenere il brodo. A seconda del tipo di opzione, potrebbe essere necessario depositare denaro o prendere in prestito a margine utilizzando altri titoli nel tuo account Fidelity come garanzia per pagare il costo dell'opzione, commissioni di intermediazione e le eventuali tasse e imposte (se si è approvato per il margine). I vantaggi di questo approccio sono: benefici della partecipazione azionaria nella vostra azienda, (inclusi eventuali dividendi) potenziale di apprezzamento del prezzo della vostra azienda azioni ordinarie. Avviare un esercizio-e-Sell-to-cover transazione esercitare i piani di stock option per l'acquisto di azioni della vostra società per azioni, poi vendere appena sufficiente delle azioni della società (allo stesso tempo) per coprire i costi di stock option, le tasse e le commissioni di intermediazione e le tasse. I proventi ricevuti da una transazione esercizio-and-sell-to-cover saranno di azioni. È possibile ricevere un importo residuo in contanti. I vantaggi di questo approccio sono: benefici della partecipazione azionaria nella vostra azienda, (inclusi eventuali dividendi) potenziale di apprezzamento del prezzo della vostra azienda azioni ordinarie. la capacità di coprire i costi di stock option, le tasse e le commissioni di intermediazione e le eventuali tasse con i proventi della vendita. Avviare un esercizio-e-Sell Transaction (senza contanti) Con questa operazione, che è disponibile solo dal Fidelity se il piano di stock option è gestito da Fidelity, si può esercitare il vostro stock option per acquistare la vostra azienda in magazzino e vendere le azioni acquistate allo stesso tempo senza utilizzare il proprio denaro. I proventi ricevuti da una transazione esercizio-and-vendita sono pari al valore equo di mercato delle azioni meno il prezzo di assegnazione e ritenuta fiscale richiesto e commissioni di intermediazione e le eventuali tasse (il vostro guadagno). I vantaggi di questo approccio sono: contanti (il ricavato l'allenamento) la possibilità di utilizzare il ricavato per diversificare gli investimenti nel vostro portafoglio attraverso il vostro compagno di Fidelity account. Suggerimento: conoscere la data di scadenza per le stock option. Una volta alla loro scadenza, non hanno alcun valore. Esempio di un incentivo di Stock Option Azioni ndash Esercizio squalificare Disposizione venduti specificato periodo di attesa Numero di opzioni: 100 Prezzo di concessione: 10 equo valore di mercato, quando esercitata: 50 equo valore di mercato al momento della vendita: 70 tipo commerciale: Esercizio e tenere 50 Quando i diritti di opzione gilet il 1 ° gennaio, si decide di esercitare le vostre azioni. Il prezzo delle azioni è 50. Il costo di stock option 1000 (100 opzioni su azioni x 10 prezzo borsa). Si paga il costo di stock option (1.000) al vostro datore di lavoro e di ricevere le 100 azioni nel vostro conto di intermediazione. Il 1 ° giugno, il prezzo delle azioni è 70. Mettere in vendita i tuoi 100 azioni al valore corrente di mercato. Quando si vendono azioni che sono state ricevute attraverso una transazione di stock option è necessario: Inviate il vostro datore di lavoro (questo crea una disposizione interdittiva) pagare l'imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di assegnazione (10) e l'intero valore di mercato al momento di esercizio ( 50). In questo esempio, il 40 per azione, o 4.000. Pagare l'imposta sulle plusvalenze sulla differenza tra il pieno valore di mercato al momento di esercizio (50) e il prezzo di vendita (70). In questo esempio, il 20 per azione, o 2.000. Se avessi aspettato di vendere i vostri stock option per più di un anno dopo le stock option sono state esercitate e due anni dopo la data di assegnazione, si dovrebbe pagare le plusvalenze, piuttosto che reddito ordinario, sulla differenza tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita. Prossimi passi
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