Opzioni Basics Tutorial. Nowadays, molti investitori portafogli comprendono investimenti come azioni fondi comuni di investimento e obbligazioni ma la varietà di titoli che avete a vostra disposizione non finisce qui Un altro tipo di sicurezza, chiamato un'opzione, presenta un mondo di opportunità per investitori sofisticati. il potere di opzioni sta nella loro versatilità Esse consentono di adattare o regolare la posizione in base a qualsiasi situazione che si pone opzioni possono essere come speculativa o conservatore come si desidera Questo significa che si può fare tutto da proteggere una posizione da un calo di scommesse a titolo definitivo sul movimento di un mercato o index. This versatilità, tuttavia, non vengono senza i suoi costi opzioni sono titoli complessi e possono essere estremamente rischioso Questo è il motivo per cui, quando trading opzioni, si vedrà un disclaimer come i following. Options comportano rischi e non sono adatti per lo scambio di tutti opzione può essere di natura speculativa e portare sostanziale rischio di perdita di investire solo con rischio capital. Despite quello che nessuno ti dice, l'opzione di trading comporta dei rischi, soprattutto se non sai quello che stai facendo causa di questo, molti persone suggeriscono a evitare di opzioni e dimenticare la loro existence. On altra parte, ignorando qualsiasi tipo di voi posti di investimento in una posizione debole Forse la natura speculativa di opzioni doesn t misura il vostro stile Nessun problema - allora don t ipotizzano nelle opzioni ma, prima di decidere di non investire in opzioni, è necessario comprendere loro non imparare come funzionano le opzioni è così pericoloso come saltare a destra in senza sapere sulle opzioni che ci si non solo gettar avere un altro elemento nella vostra cassetta degli attrezzi investire ma anche perdere la comprensione del funzionamento di alcune delle più grandi aziende del mondo s se è per coprire il rischio di operazioni di cambio o per dare ai dipendenti la proprietà sotto forma di stock option, la maggior parte delle opzioni oggi uso multinazionali in un modo o another. This esercitazione vi introdurrà ai fondamenti di opzioni Tenete a mente che la maggior parte dei commercianti opzioni hanno molti anni di esperienza, in modo da don t si aspettano di essere un esperto subito dopo la lettura di questo tutorial Se si aren t familiarità con come funziona il mercato azionario, controllare il tutorial Basics Fotografici. le opzioni opzioni NASDAQ Trading Guide. Equity oggi sono salutato come uno dei prodotti finanziari di maggior successo per essere introdotto in tempi moderni opzioni hanno dimostrato di essere strumenti di investimento superiori e prudenti che vi offre, l'investitore, la flessibilità, la diversificazione e il controllo nella protezione del vostro portafoglio o nella creazione di reddito ulteriori investimenti Ci auguriamo che troverete questo per essere una guida utile per imparare a scambi Options. Options options. Understanding sono strumenti finanziari che possono essere utilizzati in modo efficace in quasi ogni condizione di mercato e per quasi ogni obiettivo di investimento tra i pochi dei tanti modi, le opzioni possono aiutare you. Protect vostri investimenti contro un calo nel mercato prices. Increase vostro reddito in corso o investments. Buy un patrimonio netto al un price. Benefit inferiore dal sorgere un prezzo azionario s o cadere senza possedere il patrimonio o venderlo outright. Benefits di Trading Options. Orderly, contratti di opzione efficiente e liquido Markets. Standardized consentono markets. Options opzione ordinato, efficiente e liquidi sono uno strumento di investimento estremamente versatile a causa della loro struttura di remunerazione del rischio unica, le opzioni possono essere utilizzate in molte combinazioni con altri contratti di opzione e o altri strumenti finanziari a cercare profitti o l'opzione protection. An capitale consente all'investitore di fissare il prezzo per un determinato periodo di tempo in cui un investitore può acquistare o vendere 100 azioni di un capitale per un supplemento di prezzo, che è solo una percentuale di quello che si potrebbe pagare per possedere il capitale a titolo definitivo Questo consente agli investitori di opzione per sfruttare il loro potere di investimento, aumentando il loro potenziale ricompensa da un patrimonio s prezzo rischio movements. Limited per Buyer. Unlike altri investimenti per i quali i rischi possono avere alcuna confini, opzioni di trading offre un determinato rischio per gli acquirenti un compratore dell'opzione assolutamente non può perdere più del prezzo dell'opzione, il premio perché il diritto di acquistare o vendere il titolo sottostante ad un prezzo specifico scade a una determinata data, l'opzione scadrà inutile se le condizioni per l'esercizio redditizio o la vendita del contratto di opzione non sono soddisfatte entro la data di scadenza un venditore opzione scoperto a volte indicato come l'autore scoperto di un'opzione, d'altra parte, può affrontare senza limiti risk. This opzioni di trading guida fornisce una panoramica delle caratteristiche delle opzioni su azioni e su come questi investimenti di lavoro nei seguenti segments. Disclaimer questo sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation Nessuna dichiarazione in questo sito sono da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire investimento Opzioni consulenza comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori Prima di acquistare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere e rivedere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati pubblicati dalle copie Options Clearing Corporation può essere ottenuto dal mediatore uno degli scambi Il Options Clearing Corporation a One North Wacker drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chiamando 1-888-options o visitando qualsiasi strategie discusse, tra cui esempi utilizzando titoli reali e dati sui prezzi, sono rigorosamente a titolo illustrativo e fini di istruzione e non devono essere intesi come un'approvazione, raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita securities. Get Opzioni Quotes. Real-time After Hours pre-Market News. Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefinito Setting. Please nota che una volta che si fanno la selezione, si applica a tutte le future visite a caso, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare impostazioni predefinite above. If avete domande o incontrare eventuali problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail. please confermare la selection. You hanno scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie Sei sicuro di voler modificare la settings. We hanno un favore a ask. Please disattivare il blocco annuncio o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati, in modo che possiamo continuare a fornire la notizia di mercato di prima classe e si ve dati si aspetta da us. Crops bagagli mercati Marketing opzioni Tools. Grain Prezzo Basics. The concetti di base di opzioni di prezzo del grano sono discussi sotto i metodi di utilizzo di opzioni di prezzo del grano a grano mercato sono presentati opzione in. An è il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un contratto a termine l'acquirente di un'opzione acquisisce questo diritto l'opzione venditore scrittore deve prendere il lato opposto dell'opzione acquirente s posizione a termine per esempio, se si acquista un opzione con il diritto di acquistare a termine, l'opzione venditore scrittore deve vendere future a voi se esercitare l'opzione i contratti di opzione sono negoziati in un modo simile come i loro contratti future sottostanti Tutti acquisto e la vendita avviene da grida di offerte competitive e le offerte nelle pit. Types commerciali di Options. If si acquista un opzione per l'acquisto a termine, si possiede una call option Se si acquista un'opzione per vendere future, si possiede un'opzione put call e put sono opzioni separate e distinte call e put non sono lati opposti di uno stesso acquisto transaction. Strike Price. When o la vendita di una opzione, è necessario scegliere da un insieme di livelli di prezzo predeterminati in cui si entra nel mercato dei futures, se l'opzione viene esercitata Questi sono chiamati prezzi di esercizio ad esempio, se si sceglie l'opzione di soia con un prezzo di esercizio di 7 per bushel, dopo l'esercizio dell'opzione si compra o vendere a termine per 7 Questo si verifica indipendentemente dal livello attuale dei prezzi dei futures price. Strike sono elencati a livelli di prezzo predeterminati per ciascuna merce ogni 25 centesimi per la soia, e 10 centesimi per corn. When negoziazione è avviato su un'opzione, il commercio è disponibile in una serie di prezzi di esercizio sopra e sotto il futuro corrente s prezzo ad esempio, se il prezzo dei futures di mais luglio è 3, ci saranno opzioni mais introdotte con prezzi di esercizio di 2 80, 2 90, 3 00, 3 10, e 3 20 Se gli aumenti dei prezzi dei futures diminuisce, i prezzi di esercizio ulteriori sono added. Delivery Month. When l'acquisto di un opzione, è necessario scegliere quale mese di consegna preferisci hanno gli stessi mesi di consegna come i contratti future sottostanti Ad esempio, le opzioni di mais hanno dicembre, marzo, maggio, luglio, e settembre mesi di consegna, lo stesso che i futures di mais Se si esercita un dicembre di mais op zione si comprare o vendere dicembre futures. Closing-out tuo Option. There sono tre modi per chiudere una posizione scelta l'opzione può essere esercitato, può essere venduto, o l'opzione può essere consentito di expire. Exercise esercizio di un'opzione converte l'opzione in una posizione in futures al prezzo di esercizio solo l'opzione acquirente può esercitare un'opzione Quando un'opzione call viene esercitata, l'opzione acquirente compra i futures al prezzo di esercizio il venditore dell'opzione scrittore prende il sell lato opposto della posizione dei futures al prezzo d'esercizio Quando un'opzione put viene esercitata, l'acquirente dell'opzione vende a termine al prezzo di esercizio il venditore dell'opzione scrittore prende il contrario buy lato della Futures position. Because dell'opzione venditore s obbligo di assumere una posizione Tures fu se l'opzione viene esercitata, egli deve inviare denaro margine ed è di fronte alla possibilità di Transaction margine calls. Offsetting Se avete già acquistato una opzione, è possibile compensati questa posizione con la vendita di un'altra opzione con lo stesso prezzo d'esercizio e la consegna mese Lei è ormai fuori delle opzioni mercato il quantitativo di utile o perdita derivante dall'operazione dipende il premio pagato al momento dell'acquisto l'opzione e il premi um ricevuto al momento si ha venduto l'opzione, meno il cost. However operazione, se l'opzione si vende non ha lo stesso prezzo d'esercizio e la consegna o mese come opzione è stato acquistato, si avranno ora due posizioni sul mercato uno come acquirente e un altro come seller. If avete scritto vende un'opzione, è possibile compensare questa posizione con l'acquisto di un'opzione con lo stesso prezzo d'esercizio e la consegna mese Lei è ormai fuori delle opzioni mercato il quantitativo di utile o perdita derivante dall'operazione dipende dal premio hai ricevuto quando hai venduto l'opzione e il premio pagato quando ha riacquistato l'opzione, meno il costo di transazione Tuttavia, si corre il rischio di avere l'opzione esercitata da parte dell'acquirente prima di compensare it. Expire un'opzione scade se non viene esercitata entro il periodo di tempo concesso la data di scadenza è l'ultimo giorno in cui l'opzione può essere esercitata opzioni scadono nel mese precedente al contratto di fornitura, ad esempio, una opzione di mais luglio scade opzione June. Call Options. An a comprare un contratto future è una chiamata un'opzione l'acquirente di un'opzione call acquista il diritto di acquistare i futures lo scrittore dell'opzione deve vendere future prendere il lato opposto della transazione a termine se l'acquirente esercita l'opzione per il diritto di esercitare l'opzione di venditore, l'acquirente paga il venditore un acquirente premium. The di un'opzione call farà soldi se il prezzo dei futures sale al di sopra del prezzo d'esercizio Se l'aumento è più che il costo del premio e di transazione, l'acquirente ha un venditore gain. The netto di un'opzione call perde soldi se il prezzo dei futures sale al di sopra del prezzo d'esercizio Se l'aumento è superiore al reddito dal premio meno il costo della transazione, il venditore ha una rete loss. If il prezzo dei futures scende al di sotto del prezzo di esercizio, l'acquirente dell'opzione sarà non esercitare l'opzione per l'esercizio creerà una perdita per l'acquirente In questa situazione l'acquirente opzione ti consente l'opzione scadere senza valore, il giorno di scadenza l'unico trasferimento di denaro sarà il premio che l'acquirente dell'opzione inizialmente pagato al writer. Put Options. An possibilità di vendere un contratto future è una opzione put l'acquirente di un'opzione put acquista il diritto di vendere future lo scrittore venditore dell'opzione put deve acquistare i futures prendere il lato opposto della transazione a termine se l'acquirente esercita l'opzione per il diritto di si avvalgono della facoltà, l'acquirente paga al venditore un acquirente premium. The di un'opzione put farà soldi se il prezzo dei futures scende al di sotto del prezzo di esercizio se il calo è più che il costo del premio e la transazione, l'acquirente ha un guadagno netto. il venditore di un'opzione call perde denaro se il prezzo dei futures scende al di sotto del prezzo di esercizio se il calo è più che il reddito dal premio meno il costo della transazione, il venditore ha una rete loss. If il prezzo dei futures si erge sopra la prezzo di esercizio, l'acquirente opzione non eserciterà l'opzione per l'esercizio creerà una perdita per l'acquirente In questa situazione, l'acquirente opzione ti consente l'opzione scadere senza valore, il giorno di scadenza l'unico trasferimento di denaro sarà il premio che l'acquirente dell'opzione inizialmente pagato alle seller. As discusso in precedenza, l'importo pagato per l'opzione è il premio l'acquirente dell'opzione paga il premio al venditore dell'opzione scrittore al momento della transazione dell'opzione il premio è l'unica parte del contratto di opzione che viene negoziato Tutti gli altri condizioni contrattuali sono predeterminate il premio è l'importo massimo che l'acquirente opzione può perdere e l'importo massimo del venditore opzione può premio di opzione make. An è composto da intrinseca ed estrinseca o value. Intrinsic value il valore intrinseco è la quantità di guadagno che può essere realizzata se l'opzione viene esercitata e la posizione dei futures risultante ha chiuso un'opzione chiamata è di valore intrinseco esercizio se il prezzo futures è al di sopra del prezzo di esercizio un'opzione put ha un valore intrinseco esercizio se il prezzo futuro è sotto lo sciopero price. Extrinsic valore estrinseco il valore aggiunto è l'importo di cui il premio di opzione supera il valore estrinseco valore di esercizio intrinseco è il ritorno che gli scrittori di opzione venditori domanda in cambio porta il rischio di perdite da un movimento di prezzo negativo Tutti i premi di opzione contiene valore estrinseco se non a EXPI razione a causa di valore estrinseco, un acquirente opzione può vendere un'opzione per tanto o supera il valore di esercizio value. The di valore estrinseco è influenzato da tre factors. Time valore - valore di tempo si basa sulla lunghezza del tempo prima che l'opzione scade Se il EXPI data razione è lontana, valore del tempo sarà alto l'avvicinarsi scadenza, il valore del tempo clines de alla scadenza, nessun valore temporale prezzo remains. Future vs prezzo di esercizio - la relazione tra il prezzo del future al prezzo di esercizio influisce sul valore estrinseco il valore estrinseco è più alta quando il prezzo futures è uguale al prezzo di esercizio il valore estrinseco declina come si muove ture d prezzo lontano al di sopra o al di sotto della volatilità sciopero price. Market - mentre il mercato dei futures diventa più volatile, gli aumenti valore estrinseco. altra opzione Terms. Additional termini di opzioni di uso comune sono discussi di seguito Questi termini opzione riguardare il rapporto tra il prezzo dei futures corrente e lo sciopero price. In-the-money un'opzione è in-the-money se ha valore di esercizio in altre parole , un'opzione call è in-the-money se il prezzo corrente dei futures è al di sopra del prezzo di esercizio sia causa che può essere esercitato al prezzo di esercizio e venduto al prezzo futures corrente per un guadagno un'opzione put è in-the-money se l'attuale prezzo dei futures è sotto lo sciopero price. Out-of-the-money un'opzione out-of-the-money non ha alcun valore esercitare una call option è out-of-the-money se il prezzo corrente dei futures è sotto lo sciopero prezzo al contrario, una opzione put è out-of-the-money se il prezzo corrente dei futures è al di sopra dello sciopero price. At-the-money un'opzione è at-the-money se il prezzo corrente dei futures è lo stesso come il prezzo di esercizio un cambiamento di un centesimo del prezzo futuro metterà l'opzione sia in-the-money o out-of-the-money. Below sono esempi di opzioni call e put che sono in-the-money, at-the-money, e out-of-the-money. Premium Examples. Below sono esempi reali di premi su opzioni di soia per i vari prezzi di esercizio e mesi di consegna del premio per ogni prezzo di esercizio e la consegna mese è indicato tra parentesi sono il valore intrinseco ed esercizio il valore estrinseco per ogni op zione premio gli attuali prezzi dei future sono in fondo delle opzioni call table. Soybean - premi di opzione marzo 1.Soybean chiamata il 1 ° marzo sono riportati nella tabella 1 l'attuale prezzo a termine per i contratti future di luglio e agosto è 6 50 a questo prezzo l'opzione prezzo di 6 d'esercizio è in-the-money di 50 centesimi Se questa opzione viene esercitata, l'acquirente opzione possedere un contratto future acquistata ad un prezzo di esercizio di 6 l'acquirente opzione può poi vendere il contratto agli attuali 6 50 Futures prezzo per un guadagno di 50 centesimi 6 50-6 00 50 l'opzione prezzo di 6 00 sciopero ha valore estrinseco di 8 centesimi, la differenza tra il premio e l'opzione luglio esercizio value. The 7 strike price è un premio di 14 centesimi ha alcun valore intrinseco, perché è out-of-the-money di 50 centesimi Futures prezzo dovrebbe salire di oltre il 50 centesimi prima che l'opzione conterrebbe alcun valore esercitare il suo valore estrinseco è 14 cents. The 6 opzione 50 prezzo di esercizio di luglio è in - la-denaro non ha alcun valore intrinseco, ma ha valore estrinseco di 29 opzioni cents. The con prezzi di esercizio in-the-money e fuori-the-money sono i premi che contengono alcun valore esercizio valore intrinseco solo quelle opzioni che sono in-the - Money avere premi con un valore intrinseco value. Time le opzioni di agosto hanno valori estrinseci più elevati rispetto alle opzioni di luglio per esempio, l'opzione di prezzo di 50 strike 6 luglio ha valore estrinseco di 29 centesimi, mentre il 6 agosto 50 opzione s valore estrinseco è di 37 centesimi. Ciò si verifica perché l'opzione agosto sarà essere scambiato per un periodo di tempo più lungo rispetto all'opzione luglio, il periodo di tempo da 1 marzo a metà luglio, quando l'opzione di agosto scade, è di quattro e mezzo mesi il periodo di tempo dal 1 ° marzo a metà giugno per l'opzione di luglio è solo tre e opzione metà months. Call scrittori venditori sopportano il rischio di perdita a causa di un aumento dei prezzi chiedono un premio di rendimento più elevato per sopportare questo rischio per un periodo di tempo più lungo, soprattutto se si considera che giugno e luglio sono di solito i periodi di volatilità dei prezzi a causa della coltivazione season. Strike prezzo vs Futures prezzo il valore estrinseco è di 29 centesimi per l'at-the-money 6 luglio opzione prezzo di 50 strike E 'a soli 14 centesimi per i 50 centesimi fuori-il opzione - Money di opzione 7 strike e 8 centesimi per i 50 centesimi opzione 6 opzione prezzo di esercizio in-the-money Così il valore estrinseco diminuisce l'opzione sposta ulteriormente out-of-the-money o l'opzione in-the-money. An trader che sta scrivendo un'opzione call per 6 50 sarà responsabile di valore di esercizio, se i prezzi future aumenta di solo un centesimo Tuttavia, mediante l'opzione 7, il prezzo dei futures dovranno aumentare di oltre 50 centesimi prima lo scrittore sarà responsabile per valore di esercizio Così lo scrittore richiederà un valore estrinseco rendimento più elevato per la scrittura di un at-the-money option. Soybean Put Options - marzo 1.Soybean messo premi su opzioni sono riportati nella tabella 2 I prezzi di esercizio ei mesi di consegna sono gli stessi Tabella 1 la data in cui sono state prese le quotazioni delle opzioni 1 ° marzo e il prezzo dei futures 6 50 sono anche i rapporti di premio same. The sono simili a quelli delle opzioni call di tabella 1 Tuttavia, i premi su opzioni put con prezzi di esercizio al di sopra del prezzo dei futures contenere un valore intrinseco, mentre quelli al di sotto contengono alcun valore intrinseco Questa relazione è opposta a quella delle opzioni call nella Tabella 1 Ciò si verifica perché l'esercizio di un'opzione put pone l'acquirente opzione nelle mercati a termine la vendita piuttosto che acquistare i futures al prezzo di esercizio la posizione dei futures possono poi essere compensata con l'acquisto di un contratto a termine al prezzo più basso per una chiamata: Opzioni gain. Soybean - premi di opzioni call giugno 1.Soybean il 1 ° giugno sono riportati nella tabella 3 i prezzi a termine sono aumentati dal 6 50-8 25 durante la tre mesi period. The marzo prezzo 1 6 50 sciopero at-the-money call Agosto è ora un valore di 1 84 il premio contiene valore di esercizio intrinseca di 1 75 25-06 Agosto 50 1 75 più 9 centesimi di valore estrinseco 1 84-1 75 09 Se tu avessi acquistato un 6 50 prezzo di esercizio dell'opzione agosto chiamata per 35 centesimi il 1 ° marzo, si potrebbe ora vendere per 1 84 per un guadagno di 1 49 1 84-35 1 49 non compreso il commercio costi l'opzione in-the-money è ora quello con il prezzo di esercizio 8 25, piuttosto che il 6 50 sciopero price. Market Volatilità il valore estrinseco è maggiore il 1 ° giugno di quanto non fosse il 1 ° marzo, ad esempio, il valore estrinseco per agosto at-the-money 8 opzione prezzo di 25 sciopero è di 44 centesimi anziché 35 centesimi che l'at-the-money 6 di opzione 50 sciopero è il 1 ° marzo, anche se il valore del tempo è di tre mesi meno 1 mese e mezzo a scadenza vs 4 mesi e mezzo Questo perché il mercato è molto più volatile il 1 ° giugno di quanto non fosse il 1 ° marzo a causa della volatilità del mercato, scrittori opzione richiedono un rendimento superiore a titolo di compensazione per il maggior rischio di perdita a causa di un market. Don Hofstrand in pensione valore di estensione in rapida evoluzione specialista agricoltura aggiunto.
No comments:
Post a Comment