Utente riconosce che essa ha esaminato gli utenti e la privacy che regola questo sito, e che l'uso continuato implica l'accettazione delle condizioni indicate metodologia Haircut Sulla base del rischio therein. Risk Based Tagli Overview. The può essere utilizzato per calcolare i requisiti patrimoniali basati teoricamente come stabilito nella regola capitale investito netto SEC 15c3-1 sotto del Securities Exchange Act del 1934 si applica la teoria opzioni di prezzo e teoria di portafoglio per le posizioni che richiedono opzioni elencate per il calcolo dei requisiti patrimoniali in base al metodo basato sul rischio, teoria delle opzioni prezzo è utilizzata per portafoglio di progetti liquidando valori sotto diversi potenziali scenari di mercato Portafogli può consistere di posizioni in opzioni, azioni, futures e opzioni su futures basati sullo stesso strumento sottostante o su diversi altamente correlati sottostanti posizioni strumenti opzionali includono l'equità, l'indice e la valuta products. OCC utilizza una la derivazione di proprietà del modello binomiale di Cox-Ross-Rubinstein per calcolare i prezzi di liquidazione previsti prezzi previsti sono calcolata in base alla chiusura sottostante dei prezzi delle attività per ogni giorno più e di prezzo meno si muove a dieci punti di dati equidistanti su una vasta gamma di movimenti di mercato. per i broker-dealer diversi specialisti non di compensazione e o market maker le percentuali appropriate del prezzo di mercato quotidiano del sottostante sono -15 per le azioni, indici stretti a base, e gli indici non elevata capitalizzazione diversificato, -10 per alta capitalizzazione diversificato indici, -6 per le principali valute estere di mercato e -20 per tutti gli altri specialisti non-compensazione currencies. For e market maker le percentuali del prezzo di mercato quotidiano del sottostante sono 6 -8 per gli alti indici di capitalizzazione diversificato, -10 per non indici elevati di capitalizzazione e -4 5 per i grandi curva volatilità implicita del mercato estero currencies. The specifico per un'opzione s titolo sottostante e la maturità è abbinato ai potenziali scenari di mercato nel calcolo dei prezzi previsti per che i tassi di interesse opzione riflettere tassi swap in corso, e importi dei dividendi sono inseriti come riferito da un vendor. Prices esterni per tutti gli strumenti sono proiettate, e gli utili e le perdite del portafoglio risultanti vengono sommati per stimare il guadagno complessivo proiettata o perdita al prezzo sottostante move. Within un gruppo classe tutti i prodotti con lo stesso strumento sottostante, 100 di guadagno una posizione s in qualsiasi punto di valutazione è permesso di compensare la perdita di un'altra posizione s allo stesso offset valutazione point. Other sono forniti di strumenti basati sui gruppi di prodotti e dei gruppi di portafoglio i gruppi di prodotti sono composti da strettamente correlati indici broad-based, indici e valute gruppi Portfolio consistono di prodotto strettamente legato groups. In caso di opzioni su indici e relativi strumenti compensati da un qualificato magazzino cesto così come definite nell'Allegato a della regola capitale investito netto del settore, ci saranno compensate a 95 con una tariffa minima di 5 del valore di mercato del paniere per alta capitalizzazione diversificato e indici stretti-based e 7 5 del valore di mercato del paniere per i non-alta capitalizzazione diversificato conto indexes. To per il rischio di liquidazione, un importo minimo di 1 4 punti per contratto volte il moltiplicatore appropriato viene applicato quando il gruppo classe, prodotto o portafoglio riflette poca o nessuna esposizione di mercato o di 25 00 al contratto di opzione assumendo che contratto di opzione copre 100 shares. The più grande proiettati perdita per l'intera classe, o di un gruppo nel caso dei prodotti di offset ammissibili, su tutta la gamma di dieci scenari di potenziale di mercato è il requisito patrimoniale richiesto per questo portfolio. OCC calcola e rende i valori di profitti e perdite teoriche disponibili per ciascuna serie di opzioni e per i relativi strumenti e sottostanti su un Aziende quotidianamente le posizioni aperte e i valori teorici possono essere combinati per calcolare il capitale adeguato opzioni OTC charge. OCC-liquidati sono ammissibili per il calcolo RBH i dettagli del prodotto e array PL per queste opzioni OTC sono disponibili solo nella versione FIXML del RBH CPM i file di output teorici e verranno forniti in un file teorica separata OTC Inoltre, i file teorici OTC saranno proprietarie tale che gli abbonati riceveranno solo un file teorica OTC con informazioni serie e valori PL di opzioni OTC OCC-liquidati nelle quali detengono posizioni aperte ulteriori informazioni sui file FIXML si possono trovare sulla pagina di documentazione RBH nella Guida ENCORE DDS - Risk Based Tagli Portfolio clienti marginazione RBH CPM. For ulteriori informazioni su come ottenere i valori di conto economico teorici da OCC, si prega di inviare una richiesta to. About Risk Based Haircuts. If avete qualsiasi domanda riguardante RBH, si prega di sito web contact. This discute opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation Nessuna dichiarazione in questo sito web è da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire opzioni consulenza sugli investimenti comportano dei rischi e non sono adatti a tutti gli investitori Prima di acquistare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere una copia di caratteristiche e rischi opzioni standardizzate copie di questo documento possono essere ottenute dal vostro broker, da qualsiasi scambio sui quali opzioni sono negoziati o contattare la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500, Chicago, IL 60606,2017 Il Options Clearing Corporation Tutti i diritti Option. What reserved. Uncovered è un'opzione Option. An scoperto scoperto è un tipo di contratto di opzione che non è sostenuto da una posizione di compensazione che potrebbe contribuire a mitigare il rischio Trading nudi, come viene chiamato, pone rischi significativi Tuttavia, un contratto di opzioni allo scoperto può essere redditizia per lo scrittore se l'acquirente non può esercitare l'opzione, perché è fuori dal money. Generally, opzioni scoperte sono adatti solo per esperti, gli investitori informati che capiscono i rischi e possono permettersi sostanziale losses. Also chiamato option. BREAKING nuda per scoperto di opzione di un operatore di mercato vende un'opzione call senza possedere lo strumento sottostante, la chiamata viene scoperto Se l'acquirente esercita il suo diritto di acquisto di strumento sottostante, la persona che ha venduto l'opzione call lo scrittore sarà necessario acquistare lo strumento sottostante al suo prezzo di mercato al fine di soddisfare la contract. Because dei rischi insiti nel trading di opzioni scoperto , molti broker limitano i titolari di conti di scrivere delle posizioni scoperte, limitando in tal modo i clienti esposizione ai limiti risk. Financial mercato e collateral Management. To soddisfare le esigenze dei nostri studi di compensazione e clienti finali, accettiamo un portafoglio diversificato di asset come garanzia per il deposito in conti di trading garanzie accettate comprende dollari US, selezionare valute estere, titoli del Tesoro USA, selezionare debito sovrano estero, titoli garantiti da attività, e raccolta obbligazionaria agenzia prestazioni bonds. Acceptable da parte dei clienti di Aziende Indiretto sono soggette a CME Regola 930 C Le liste dei collaterale accettabile per entrambe le Swaps 4D e sgomberati account cliente sia riferiscono esclusivamente ai depositi effettuati da Eliminazione di imprese membri rispettano i loro obblighi al CME Clearing Gli standard di accettabilità collaterali comunicati su questo sito sono stabiliti per CME e membri compensatori titolari di conti con i membri compensatori dovrebbe conferire con compensazione membro per quanto riguarda le garanzie di accettazione criteria. Standard collaterale accettabile.
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