Sei here. What sono della Options. You hanno una panetteria ed è necessario avere uova a Voi forniti nei prossimi 3 mesi si è consapevoli che la stagione fredda produrrà un minor numero di uova in 3 mesi si sospetta che il prezzo delle uova è andando ad aumentare a causa della fine weather. In freddo per garantire che si ottiene un certo prezzo per le uova, si entra in un accordo con un fornitore di uova di acquistare le uova per un prezzo particolare prima o ai 3 mesi il fornitore si impegna uovo se gli dai una certa quantità allora avete la possibilità di acquistare le uova al prezzo che desidera, dopo i 3 mesi, se si decide di fare so. You hanno stipulato un contratto di opzione di base a di stock option è lo stesso tipo di contratto in cui si acquista il diritto ma non l'obbligo di acquistare un titolo o parte di una società ad un prezzo particolare, entro la data concordata il proprietario del magazzino è accettare l'obbligo di vendere le azioni al vostro prezzo per una piccola tassa. Perché commerciale in magazzino Options. It è facile capire perché qualcuno dovrebbe comprare opzioni in un magazzino Se si pensa che il prezzo di un titolo è sottovalutato ora rischia di salire dopo un periodo particolare, si acquista un opzionale la speranza è che il prezzo delle azioni sarà andare più in alto rispetto al costo di acquisto del titolo più il costo dell'opzione si potrebbe quindi vendere le azioni al prezzo di mercato per un proprietario profit. The dello stock d'altra parte spera che lo stock non raggiungerà il prezzo che hai citato Nel caso in cui questo non accade, il proprietario del magazzino trarrà profitto dal costo dell'opzione, che aveva pagato per esempio him. An un investitore acquista opzioni call su fx Bank con un prezzo di esercizio al prezzo previsto di 50 libbre il prezzo corrente di fx Bank è di 40 sterline e il costo della chiamata è di 5 pounds. If il prezzo delle azioni di fx sale al di sopra del costo totale dell'opzione 50 5 55, quindi il compratore chiamata eserciterà il suo diritto di opzione e vendere le azioni sul mercato aperto per un venditore profit. The dell'opzione beneficeranno del rialzo del prezzo da 40 libbre a 50 libbre, più le 5 sterline che ha ottenuto dalla vendita della chiamata i profitti opzione venditore dal prezzo di chiamata di 5 sterline se il 55-pound prezzo delle azioni non è reached. It è facile capire il motivo per cui i venditori di opzioni amano le stock option che sono suscettibili di profitto in qualunque modo il mercato va opzione acquisto d'altra parte è molto rischioso, ma le ricompense sono enormi investitori hanno scoperto che è più conveniente per comprare le opzioni di acquisto di azioni al prezzo di mercato questo dà l'investitore più fondi per investire in altri progetti invece di mettere tutti i suoi soldi in uno o due Guide shares. Stock Trading. Le basi di Price. Options opzioni sono contratti che danno acquirenti di opzioni il diritto di acquistare o vendere un titolo a un prezzo predeterminato o prima di un giorno specificato Essi sono più comunemente utilizzati nel mercato azionario, ma si trovano anche in future su materie prime e forex mercati ci sono diversi tipi di opzioni, comprese le opzioni di cambio flessibili opzioni esotiche così come le stock options è possibile ricevere da un datore di lavoro a titolo di risarcimento, ma per i nostri scopi qui, la nostra discussione si concentrerà sulle opzioni relative al mercato azionario e, più specificamente, la loro pricing. Who s opzioni di acquisto e Why. A varietà di investitori utilizzare contratti di opzione a copertura di posizioni, così come comprare e vendere azioni, ma molti investitori di opzione sono speculatori Questi speculatori in genere non hanno alcuna intenzione di esercitare il contratto di opzione, che è quella di acquistare o vendere il titolo sottostante, invece, sperano di catturare un movimento nel magazzino senza pagare una grossa somma di denaro che è importante avere un vantaggio quando si acquista options. A errore comune alcuni investitori di opzioni rendono sta acquistando in previsione di un ben pubblicizzata evento, come un guadagno di annuncio o l'opzione di approvazione dei farmaci i mercati sono più efficienti di molti speculatori si rendono conto investitori, commercianti e operatori di mercato sono generalmente consapevoli di prossimi eventi e acquistare i contratti di opzione, facendo salire il prezzo, un costo per l'investitore più money. Changes in Intrinsic Value. When l'acquisto di un contratto di opzione, il più grande pilota di successo è lo stock s movimento dei prezzi una chiamata acquirente ha bisogno lo stock a salire, mentre un put acquirente ha bisogno di cadere premio l'opzione s si compone di due parti valore intrinseco ed estrinseco valore valore intrinseco è simile a casa di capitale è quanto di valore del premio di s è guidato da l'attuale magazzino esempio price. FOR, potremmo possediamo una call option su un titolo che è attualmente scambiato a 49 dollari per azione diremo che siamo possiede una chiamata con un prezzo di esercizio di 45 e il premio opzione è 5 Poiché il titolo è più che prezzo lo sciopero s 4, poi 4 dei 5 premi è valore intrinseco del patrimonio netto, il che significa che il dollaro rimanente è valore estrinseco Possiamo anche capire quanto abbiamo bisogno del magazzino di passare a profitto con l'aggiunta del prezzo del premio per il prezzo di esercizio 5 45 50 il nostro punto di pareggio è di 50, il che significa che il titolo deve muoversi sopra di 50, prima di poter trarre profitto che non includono le commissioni. le opzioni con valore intrinseco sono detto di essere in ITM denaro e le opzioni senza alcun valore intrinseco, ma sono tutti valore estrinseco sono detto di essere out of the money opzioni OTM con più valore estrinseco sono meno sensibili al magazzino s movimento dei prezzi, mentre le opzioni con un sacco di valore intrinseco sono più in sintonia con il prezzo delle azioni un'opzione s sensibilità al movimento del titolo sottostante s è chiamato delta un delta di 1 0 indica agli investitori che l'opzione sarà probabilmente spostare dollaro per dollaro con il brodo, mentre un delta di 0 6 significa che l'opzione si muoverà circa 60 centesimi sul dollaro il delta per la posa è rappresentato come un numero negativo, il che dimostra la relazione inversa della put rispetto al movimento di magazzino una put con un delta di -0 4 dovrebbe aumentare di 40 centesimi a valore se il titolo scende 1.Changes di valore estrinseco Value. Extrinsic viene spesso indicato come valore di tempo, ma che è solo parzialmente corretta e 'composto anche da volatilità implicita che oscilla come la domanda di opzioni oscilla ci sono anche influenze da tassi di interesse e stock cambiamenti di dividendi Tuttavia, i tassi di interesse e dividendi sono troppo piccoli di un'influenza di cui preoccuparsi in questa discussione, quindi ci concentreremo sul valore del tempo e il valore volatility. Time implicito è la parte del premio di sopra del valore intrinseco che un acquirente opzione paga per il privilegio di possedere il contratto per un certo periodo Nel corso del tempo, questo premio valore del tempo diventa più piccolo, come la data di scadenza di opzione si avvicina il più a lungo un contratto di opzione è, il più premium volta che un acquirente opzione pagare per il più vicino alla scadenza di un contratto diventa, il valore più veloce tempo si scioglie valore di tempo viene misurato dal greco opzione lettera theta acquirenti bisogno di avere particolarmente efficiente market timing perché theta corrode il premio se sia vantaggioso o meno Un'altra opzione errore comune investitori fanno sta permettendo un commercio redditizio per sedersi abbastanza a lungo che theta riduce i profitti sostanzialmente una strategia di uscita chiara per essere giusto o sbagliato deve essere impostato prima di acquistare un maggior parte option. Another di valore estrinseco è la volatilità implicita noto anche come Vega agli investitori di opzione Vega gonfierà il premio di opzione, che è perché gli eventi noti come guadagni o sperimentazioni di farmaci sono spesso meno redditizie per gli acquirenti di opzioni di quanto originariamente previsto Questi sono tutti motivi per cui un investitore ha bisogno un vantaggio in buying. Options opzione può essere utile per coprire il rischio o speculare in quanto ti danno il diritto , non l'obbligo, di acquistare vendere un titolo ad un prezzo prestabilito Il premio di opzione è determinato dal valore intrinseco ed estrinseco ci sono molti modi per trarre vantaggio dall'utilizzo di opzione ulteriori informazioni sulle strategie di opzione che si può sfruttare, si prega di leggere i nostri altri articoli di opzione. il importo massimo di denaro degli Stati Uniti in grado di prendere in prestito il tetto del debito è stato creato sotto il tasso di interesse di Bond Act. The secondo Liberty in cui un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione di ritorni per un determinato titolo o di un indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, famiglie private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.How da comprare options. SAN FRANCISCO MarketWatch mette, chiamate, prezzo di esercizio, in - la-denaro, out-of-the-money acquisto e vendita di stock option isn t solo un nuovo territorio per molti investitori, si sa tutto nuovi language. Options sono spesso visti come in rapido movimento, fast-money compravendite Certamente opzioni possono essere aggressivi gioca si ri volatili, levered e opzioni speculativi e altri titoli derivati hanno fatto fortuna e rovinato loro opzioni sono strumenti taglienti, e avete bisogno di sapere come usarli senza abusare opzioni them. Because hanno questa reputazione canaglia, il loro lato pragmatico è spesso trascurato pensando opzioni come investitore, non come un commerciante, ti dà, così, più opzioni di alcune semplici, strategie dirette offrono rischio limitato e un notevole rialzo Allo stesso tempo, gli investitori prudenti possono contare su stock option come una fonte di reddito e di un protettivo siepe in declines. Options mercato non sono veicoli solo per lo scopo di speculare, ha dichiarato Randy Frederick, amministratore delegato di negoziazione attiva e derivati in mediazione Charles Schwab Co Essi in realtà hanno usi molto meglio ai fini della generazione di reddito e reduction. What rischio da guardare opzioni for. Stock si danno il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere azioni ad un importo fisso in dollari il prezzo di esercizio prima di una scadenza specifica date. When un'opzione call colpisce il suo prezzo di esercizio, il titolo può essere chiamato via al contrario, con una opzione put delle azioni possono essere vendute o messe, a qualcun altro il valore della put e call dipende dalla direzione si pensa che un magazzino o il mercato si sta dirigendo in poche parole, le chiamate sono put rialzo sono bearish. The bellezza di opzioni è che è possibile partecipare a un magazzino s movimento dei prezzi, senza in realtà che detiene le azioni, ad una frazione del costo di proprietà, e la leva coinvolti offre il potenziale per il corso gains. Of considerevole, questo doesn t venire libero valore un'opzione s, e il vostro potenziale di profitto, sarà influenzato da quanto si muove prezzo delle azioni, quanto tempo ci vuole e la volatilità del titolo s si può essere a destra sulla direzione, ma a corto di tempo, dal momento che le opzioni scadono, e l'attività di trading potrebbero non funzionare a tuo favore in addizione, tagli leva sia ways. The Chicago Board Options Exchange rende un mercato su quasi 2.000 stock degli Stati Uniti - listed suo sito Web, dispone di un centro di apprendimento con informazioni approfondite sulle opzioni di investimento Il opzioni Industry Council, offre anche un'ampia tutorials. There sono decine di strategie di opzioni complicate, alcuni più speculative di altri, ma due degli usi più conservatori di opzioni sono di generare reddito e ad attenuare un portafoglio da lato negativo risk. To produrre reddito, si vendono le chiamate sulle azioni già in vostro possesso Questo è noto come scrivendo una chiamata coperta o di un buy-scrivere strategy. Here s come funziona Supponiamo che il proprietario 100 azioni di Intel Corp e pensi che lo stock ha vinto t essere molto più alto, se non del tutto, nel corso delle prossime settimane, Intel è scambiato a circa 25 50 una quota È possibile vendere un ottobre chiamare il diritto di possedere 100 azioni ad un prezzo di esercizio di 25 e tasca un premio, in questo caso, di quasi azioni 140.If Intel rimanere al di sotto di 25 nel terzo Venerdì di ottobre quando l'opzione scade , si mantiene il premio il premio ricevuto dà anche una certa protezione al ribasso 140 compensa un calo 1 40 in azioni, equivalente ad un 5 5 calo del stock. The trade-off è che scrivere un covered call rinuncia a qualsiasi apprezzamento sostanziale, in questo caso un movimento al di là del prezzo di 25 strike più il 140 premium, o circa 26 40 una quota Se lo stock è superiore a 25, l'opzione verrà esercitata e le tue azioni saranno chiamati ma si dovrebbe fare un ritorno 3 7 in appena più di un mese e dal momento che si possiede 100 azioni, si sono completamente coperti per la loro consegna, da qui la chiamata coperta term. The ha limitato protezione al ribasso e offre anche limitato potenziale di rialzo, Joe Cusick, analista senior di mercato a OptionsXpress, una società di brokeraggio online di sentimento quando si sta facendo una chiamata dovrebbe essere coperta che si ri neutrale sulla sottostante security. One svolta interessante per le chiamate coperte è che possono trasformare un magazzino non paga dividendi in un dividendo contribuente, dice Jim Bittman, un istruttore opzioni al CBOE. Say si possiede 200 azioni della ferrovia Kansas City Southern, che doesn t pagare un dividendo di vendita una chiamata coperta, che rappresenta la metà della vostra posizione Se il titolo va di traverso, i conti premio come reddito Se il titolo sale oltre il prezzo di esercizio e l'opzione viene esercitata, è ll ancora 100 shares. When si vende una chiamata coperto, c'è l'obbligo di vendere il titolo sottostante, Bittman detto che devi essere disposto a vendere il titolo o si deve sapere dove si potrebbe desiderare di acquistare l'opzione call back, se il rally azionari sopra lo sciopero price. As una strategia di copertura, è possibile acquistare ciò che s conosciuto come un protettivo opzione put, che è una polizza assicurativa contro un calo in un magazzino che già own. The prezzo di esercizio di una put è il prezzo di esercizio al quale si ll vendere il titolo put sono più costosi in mercati volatili, quando l'assicurazione è a tutti s mente il diritto di vendere le vostre azioni Intel a 25 nel mese di ottobre, per esempio, vi costerà circa 75 ora Ciò significa che il punto di pareggio è 24 25 una quota del prezzo di esercizio al netto del premio o 3 sul lato negativo Se Intel commercializza sotto 24 25 nel mese di ottobre, e si può vendere le azioni per 25, che il 75 premio sarà pagato off. If si ri fiducioso per il futuro, acquistare uno stock e prendere tutto il rischio di possedere un magazzino, Bittman ha detto che se si ri più preoccupati che il mercato toro potrebbe essere finire, si potrebbe limitare il rischio con le opzioni, proprio come un rischio limiti del proprietario di casa per l'acquisto di assicurazione. Che cosa a cui prestare attenzione for. Choosing un broker. You può mettersi nei guai con le opzioni rapidamente se ti ostini a essere un fai-da-te investitore senza fare il sacco compiti richiesta di intermediazione deep-sconto sarà lieto di prendere i vostri soldi persone hanno la tendenza a sovrastimare la loro esperienza e conoscenza, ha detto Federico, la Schwab strategist. It s meglio a firmare con una società di intermediazione che, pur non essendo il più economico forse, in grado di connettersi con esperti opzioni, come ad esempio che troverete a Schwab, e - Trade, TD Ameritrade e OptionsXpress, o un importante Wall Street firm. Trading opzione expiration. An vicino ha valore fino alla sua scadenza, e la settimana prima della scadenza è un momento critico per gli azionisti che hanno scritto coperto calls. Timing è tutto Mantenere una stretta occhio il calendario, se queste opzioni sono in denaro, Federico dice lo stock potrebbe essere chiamato prima della scadenza Se si desidera mantenere i vostri azioni e almeno una parte del premio, acquistare l'opzione di nuovo prima che ciò accada, ha adds. With una protezione pUT, il tempo lavora contro di voi come scadenza incombe Se lo stock hasn t spostato verso il basso abbastanza, si potrebbe decidere di vendere che mettono poi perde un po ', ma non tutti, della vostra premium. Dividend paganti stocks. It può essere settimane fino a quando il coperto chiamata scade, ma se s in the money tuo magazzino è probabile essere chiamato via il giorno prima che la società paga la sua dividend. If trimestrale si vende una chiamata coperta, essere a conoscenza di quando il dividendo sta per essere pagato, Frederick ha detto O assicuratevi di don t vendere un'opzione che scade dopo la data di stacco cedola, o comprare che nell'opzione soldi indietro un paio di giorni prima che il isn t una strategia dividend. Market conditions. There che funziona in tutti gli ambienti di mercato, ha detto Cusick , l'analista OptionsXpress Se si ri rialzista, neutra o ribassista sulle scorte guiderà le opzioni di investimento decisions. If si ri rialzista e più speculativa, per esempio, considerare l'acquisto di chiamate a magazzino si don t già proprio fattore della volatilità ampio mercato utilizzando il CBOE Volatility Index, che misura la volatilità a breve termine previsto dei poveri standard s 500 Index. Also, Cusick dice, confrontando il tempo rimanente sull'opzione con uno stock s volatilità storica del sito Web OptionsXpress, per esempio, ha un calibro di l'attività recente prezzo può dare indizi nel magazzino s potenziale per fluctuate. For investitori orientati al reddito in cerca di scrivere le chiamate coperte, maggiore volatilità è pari a un premio più grande, ma c'è anche una maggiore possibilità che un titolo avrà grandi oscillazioni dei prezzi che potrebbero andare contro you. Keep una prospettiva a breve termine e prenotare il reddito più veloce, Cusick dice che sta andando a generare la maggior parte del reddito con le opzioni che hanno il più breve lasso di tempo lasciato in loro, ha added. Related Topics. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Tutti i diritti reserved. Intraday dati forniti da SIX Informazioni finanziarie e soggetti a condizioni di utilizzo storici e dati attuali di fine giornata forniti da SIX Financial Information dati intraday in ritardo per i requisiti di scambio SP Dow Jones indici SM Dow Jones Company, Inc Tutte le citazioni sono in tempo di scambio locale in tempo reale i dati dell'ultima vendita forniti dal NASDAQ Maggiori informazioni sul NASDAQ scambiati i simboli ed i loro dati attuali intraday situazione finanziaria in ritardo di 15 minuti per NASDAQ, e 20 minuti per altri scambi SP Dow Jones indici SM Dow Jones Company, Inc SEHK dati intraday è fornito da SIX Financial Information e sia di almeno 60 minuti in ritardo Tutte le citazioni sono risultati locali cambio time. No trovati.
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